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팔란티어는 최근 주가 하락과 함께 투자자들 사이에서 '지금이 매수 적기인가'에 대한 논의가 활발히 이뤄지고 있습니다. 저도 개인적으로 팔란티어에 관심을 갖고 꾸준히 모니터링해온 투자자 중 한 명인데요, 최근 데이터를 바탕으로 기업의 실적과 성장성, 그리고 밸류에이션까지 종합적으로 살펴보면, 단순한 기술주의 거품으로 치부하긴 어려운 매력적인 요소들이 분명 존재합니다. 이 글에서는 팔란티어의 현재 주가 수준이 정당화될 수 있는지, 그리고 향후 어느 정도까지 주가 상승이 가능할지 실질적인 자료를 토대로 분석해보겠습니다.
최근 주가 하락과 공매도 상황
팔란티어는 최근 8월에만 17% 이상 하락하며 주가가 크게 조정받았습니다. 현재 공매도 포지션은 약 2.5% 수준이며, 공매도 세력들은 총 16억 달러의 수익을 냈지만, 장부상 손실은 여전히 30억 달러에 달합니다. 특히 6월 이후 공매도 물량이 급증했으며, 이는 투자 심리가 위축되었음을 반영합니다. 그럼에도 불구하고 장기적인 시각에서는 오히려 이 시기가 분할 매수 기회가 될 수 있다는 분석도 있습니다.
밸류에이션이 높은 이유
현재 팔란티어의 PER은 약 211배로 상당히 높은 수준입니다. 이는 테슬라의 PER인 178배보다도 높은 수치인데, 시장에서는 이를 두고 AI 기술주 버블이라고 보는 시각도 존재합니다. 그러나 팔란티어는 테슬라와 달리 이미 실질적인 수익과 성장세를 보여주고 있으며, 이는 단순한 기대감이 아니라 실적 기반의 고평가라는 주장도 나옵니다. 섹터 평균과 비교했을 때 PER이 244배로 집계되기도 하며, 이는 향후 성장성까지 반영된 수치로 볼 수 있습니다.
눈에 띄는 성장성과 수익성
팔란티어는 레버뉴 성장률이 36%, EBITDA 성장률이 58%, EPS 성장률이 50%에 달하는 등 고속 성장세를 유지하고 있습니다. 특히 상업 부문 매출이 정부 부문을 빠르게 따라잡고 있으며, 항공, 의료, 제조 등 다양한 산업에서의 사용 확대가 두드러집니다. 예를 들어, 에어버스와 공동 개발한 '스카이와이즈' 플랫폼은 전 세계 12,000대 이상의 항공기에 적용돼 있으며, 델타항공을 포함한 100개 이상의 항공사가 이를 활용 중입니다. 이처럼 팔란티어는 특정 분야에 머무르지 않고 광범위한 산업에서의 활용도가 높은 것이 강점입니다.
적정 주가 분석과 향후 전망
미래 EPS와 PER 배수를 기반으로 추정한 2027년 팔란티어의 목표 주가는 약 150달러로 분석됩니다. 보수적으로 잡아도 110달러, 높게는 180달러까지도 가능한 구조입니다. 2029년에는 중간 추정 기준 약 385달러, 최대 527달러까지 상승 여력이 있다는 분석도 있습니다. 현재 주가는 이보다 훨씬 낮은 수준에 머물고 있으며, 이는 과도한 하락이라는 평가도 존재합니다. 당장은 일정 기간 조정이 필요하겠지만, 장기적으로 본다면 매력적인 진입 구간이라는 의견이 우세합니다.
기술적 흐름과 매수 전략
기술적 지표상 팔란티어는 현재 20주 이동평균선 근처에서 움직이며, 단기적으로는 추가 조정 가능성도 있습니다. 스토캐스틱 지표 등도 과매도 구간 진입을 시사하고 있어, 지금은 분할 매수 전략을 고려할 수 있는 시점입니다. 특히 150달러 이하에서는 저평가 구간으로 판단되며, 장기 보유 관점에서 접근하는 것이 더 나은 투자 전략이 될 수 있습니다. 저 역시 기술적 분석을 참고해 분할 매수로 접근 중이며, 중장기적인 성장 가능성을 보고 있습니다.
마무리하며
팔란티어는 단순한 기대주가 아니라 실적과 성장성으로 뒷받침되는 기업입니다. PER이나 PEG 배수만으로 단정 짓기보다는 다양한 산업과 분야에서의 활용 가능성, 그리고 강력한 성장률을 함께 고려할 필요가 있습니다. 지금이 저점일지는 시간이 말해주겠지만, 적어도 무모한 투자는 아니라고 생각합니다. 차근차근 데이터를 기반으로 접근하는 전략이 현명한 선택일 수 있겠습니다.